Посту­ла­ты успеш­но­го трей­де­ра


1. Трей­дер, знай себя. Успеш­ная тор­гов­ля – это на 97% пони­ма­ние и исполь­зо­ва­ние сво­их соб­ствен­ных силь­ных и сла­бых сто­рон. Если Вы посто­ян­но всту­па­е­те в сдел­ки, кото­рые не исполь­зу­ют Ваши силь­ные сто­ро­ны, то Вы буде­те терять день­ги.

2. Инве­сти­руй­те Ваши день­ги, а не Ваше «эго». Даже самая тща­тель­но постро­ен­ная систе­ма может неожи­дан­но заве­сти Вас не в ту сто­ро­ну. Усло­вия меня­ют­ся. Рын­ки меня­ют­ся. И даже систе­ма, рабо­та­ю­щая пре­крас­но, может дать сбой из-за таких изме­не­ний. Все­гда будь­те гото­вы к адап­та­ции. Если Вы не гото­вы изме­нить свои уста­нов­ки, это может сто­ить Вам очень доро­го. Нико­гда не давай­те вашей сдел­ке стать «инве­сти­ци­ей» про­сто пото­му, что Вы неспо­соб­ны пони­мать изме­не­ния рын­ка.
3. Веди­те тор­го­вый жур­нал. Очень труд­но учить­ся на ошиб­ках, если Вы их не помни­те. Все­гда хра­ни­те запи­си о Ваших про­шлых ошиб­ках и успе­хах под рукой. Сле­ди­те за рыноч­ны­ми дви­же­ни­я­ми и реак­ци­я­ми и запи­сы­вай­те свои наблю­де­ния. Запи­сы­вай­те, как рынок дви­жет­ся в опре­де­лен­ные момен­ты. Такой подроб­ный жур­нал не менее ценен, чем любой когда-либо напи­сан­ный учеб­ник об успеш­ной тор­гов­ле.
4. Откры­вай­те пози­цию, как если бы она име­ла потен­ци­ал стать «круп­ней­шей сдел­кой года». Дру­ги­ми сло­ва­ми, пла­ни­руй­те Ваши сдел­ки. Не вхо­ди­те в рынок, пока все деталь­но не про­ду­ма­е­те и не про­ана­ли­зи­ру­е­те. Заду­мы­вай­те, как Вы буде­те добав­лять к откры­той пози­ции (постро­е­ние пира­ми­ды). Составь­те план дей­ствий в непред­ви­ден­ных ситу­а­ци­ях для выхо­да из сдел­ки. В обрат­ном слу­чае Вам при­дет­ся терять день­ги.
5. Прак­ти­куй­те дис­ци­пли­ну и тер­пе­ние: Жди­те нуж­но­го момен­та. По дан­ным Бил­ла Лип­ши­ца, из 250 сде­лок – на трех Вы поте­ря­е­те день­ги, две будут очень при­быль­ны­ми, а все осталь­ные зави­сят непо­сред­ствен­но от Вас. Ожи­дай­те и отсле­жи­вай­те состав­ные трен­ды: силь­ная акция, силь­ная группа/сектор, силь­ный рынок. Жди­те момен­та, когда состав­ные уров­ни поддержки/сопротивления будут в Вашу поль­зу. Успеш­ная тор­гов­ля – это биз­нес, где мно­го вре­ме­ни про­во­дит­ся в ниче­го­не­де­ла­нии.
6. Откры­вай­те малые исход­ные пози­ции. Исполь­зуй­те прин­цип пира­ми­ды для добав­ле­ния к исход­ной удач­ной пози­ции. Как толь­ко ока­за­лось, что Вы были пра­вы в сво­ем реше­нии, добав­ляй­те к сво­ей пози­ции стра­те­ги­че­ски. Как ска­зал Дэви Кро­кетт, «Удо­сто­верь­тесь, что Вы пра­вы, и – впе­ред!»
7. Будь­те гото­вы делать ошиб­ки и при­ни­мать неболь­шие убыт­ки. Тор­гов­ля есть тор­гов­ля, рын­ки есть рын­ки, и убыт­ки неиз­беж­ны. Одна­ко, они управ­ля­е­мы. Ставь­те сто­пы, мыс­лен­но или реаль­но, и испол­няй­те на запла­ни­ро­ван­ном уровне без коле­ба­ний. Так Вы може­те управ­лять Ваши­ми рис­ка­ми. И это един­ствен­ный спо­соб защи­тить Ваш капи­тал и остать­ся в игре.
8. Ново­сти уже на гра­фи­ке, и вче­раш­ние, и зав­траш­ние. Сто­рон­ни­ки фун­да­мен­таль­но­го ана­ли­за пред­ска­зу­е­мо реа­ги­ру­ют на ново­сти. Сто­рон­ни­ки тех­ни­че­ско­го ана­ли­за пред­ска­зу­е­мо реа­ги­ру­ют на фигу­ры на гра­фи­ках и инди­ка­то­ры. Если Вы може­те пра­виль­но читать гра­фик, то Вам нет необ­хо­ди­мо­сти сле­до­вать ново­стям, и даже бес­по­ко­ить­ся о том, что там в ново­стях. Осно­вы­вай­те свои реше­ния на том, что про­ис­хо­дит на гра­фи­ке, а не на том, что, по Ваше­му мне­нию, про­изой­дет после ново­стей. Забудь­те ново­сти, помни­те гра­фик. Он уже учел буду­щие ново­сти.
9. Все­гда соби­ра­ет­ся тол­па про­пу­стив­ших первую лод­ку. Напри­мер, пер­вый рез­кий обвал цены (sell-off) все­гда най­дет поку­па­те­лей, и пер­вый быст­рый подъ­ем цены (rally) все­гда най­дет про­дав­цов. Эти «реак­ции» прак­ти­че­ски все­гда вре­мен­ные. Пла­ни­руй­те покуп­ку на пер­вом отско­ке от ново­го мак­си­му­ма и про­да­жу на пер­вом отско­ке от ново­го мини­му­ма.
10. Боль­шие объ­е­мы уби­ва­ют пре­об­ла­да­ю­щий тренд. Все­гда помни­те, что воз­мо­жен куль­ми­на­ци­он­ный (черес­чур высо­кий) новый подъ­ем или черес­чур силь­ный обвал. Такие куль­ми­на­ци­он­ные подъ­емы и обва­лы выбра­сы­ва­ют с рын­ка и поку­па­те­лей, и про­дав­цов. После таких про­ры­вов рынок обыч­но вхо­дит в боко­вое дви­же­ние.
11. Исполь­зуй­те дви­жу­щи­е­ся сто­пы, если рынок идет в Вашу сто­ро­ну. Что­бы не закрыть пози­цию слиш­ком рано или слиш­ком позд­но, мыс­лен­но выставь­те стоп на 10–15% от теку­щей рыноч­ной цены или чуть даль­ше послед­них мак­си­му­мов или мини­му­мов, или, еще луч­ше, на теку­щих уров­нях поддержки/сопротивления. После это­го толь­ко исправь­те уро­вень цели.
12. Все­гда, все­гда защи­щай­те свой капи­тал. Обре­зай­те малые убыт­ки. Самый важ­ный прин­цип – будь­те нетер­пи­мы с убыт­ка­ми. Как все­гда, малень­кие убыт­ки и быст­рые убыт­ки – это луч­шие убыт­ки. Это не те поте­ри, на кото­рые надо обра­щать вни­ма­ние. Гораз­до хуже испы­ты­вать пси­хо­ло­ги­че­ский прес­синг от сохра­не­ния убы­точ­ной пози­ции. Прак­ти­куй­те пол­ное управ­ле­ние рис­ка­ми.
13. Нико­гда, нико­гда не добав­ляй­те к убы­точ­ной пози­ции. Если Вы стро­и­те пира­ми­ду длин­ных пози­ций, то цена каж­дой новой покуп­ки долж­на быть выше преды­ду­щей. Если Вы добав­ля­е­те к корот­кой пози­ции, то цена каж­дой новой про­да­жи долж­на быть ниже преды­ду­щей. Это обя­за­тель­ное пра­ви­ло.
14. Не пытай­тесь «пой­мать пада­ю­щий нож». Наобо­рот, подо­жди­те несколь­ко дней — силь­ный подъ­ем, отскок назад и воз­врат до преж­не­го мини­му­ма. Если цена не ухо­дит ниже преж­не­го мини­му­ма, тогда пла­ни­руй­те откры­тие пози­ции. Если цена не идет вверх сно­ва, то не беда, все­гда появят­ся дру­гие воз­мож­но­сти. Ожи­дай­те опти­маль­но­го момен­та для откры­тия.
15. Поку­пай­те у уров­ня под­держ­ки. Ставь­те близ­кие сто­пы при при­бли­же­нии к уров­ню сопро­тив­ле­ния. Ваша цена может про­ско­чить уро­вень сопро­тив­ле­ния, оста­но­вить­ся или упасть. Если цена пада­ет, пози­ция долж­на быть быст­ро закры­та.
16. Поку­пай­те у уров­ня под­держ­ки, про­да­вай­те у уров­ня сопро­тив­ле­ния. Вы долж­ны делать так, даже если это слож­но. Если Вы види­те это на гра­фи­ке, то и дру­гие видят. Они толь­ко ждут момен­та что­бы при­со­еди­нить­ся.
17. Нико­гда не теряй­те из виду под­держ­ку (или сопро­тив­ле­ние, если Вы про­да­ли). Чем даль­ше Вы от под­держ­ки или сопро­тив­ле­ния (если про­да­ли), тем более голым и оди­но­ким Вы буде­те. Если Вы хоти­те бро­сить вызов цене, то пред­ставь­те себе быст­рый раз­во­рот к уров­ню сопро­тив­ле­ния, пред­ставь­те себе боль­шой убы­ток.
18. Каж­дый день – это новый день, и каж­дая откры­тая пози­ция долж­на быть пере­смот­ре­на. Это осо­бен­но каса­ет­ся Вашей стра­те­гии выхо­да. Цена, кото­рую Вы запла­ти­ли и раз­мер Вашей при­бы­ли или убыт­ка — вещи никак не свя­зан­ные. Если акция долж­на быть про­да­на – она долж­на быть про­да­на. Важен не раз­мер при­бы­ли или убыт­ка от каж­дой пози­ции, а Ваша спо­соб­ность при­дер­жи­вать­ся избран­ной стра­те­гии и про­во­дить ее в жизнь.
19. Будь­те тер­пе­ли­вы. Когда пози­ция откры­та, дай­те ей вре­мя раз­вить­ся. Дай­те ей вре­мя создать при­быль, кото­рую Вы ожи­да­ли. Пого­вор­ка «Нико­гда не разо­ришь­ся, закры­вая при­бы­ли», навер­но, наи­бо­лее бес­смыс­лен­ный совет из когда-либо дан­ных. Закры­тие малень­ких при­бы­лей — самый вер­ный путь к уве­ли­че­нию веро­ят­но­го убыт­ка, пото­му что малень­ким при­бы­лям не дают вырас­ти в боль­шие и огром­ные при­бы­ли. Дей­стви­тель­но боль­шие день­ги в тор­гов­ле дела­ют­ся на одной, двух, трех боль­ших сдел­ках каж­дый год. Вы долж­ны раз­вить в себе спо­соб­ность тер­пе­ли­во дер­жать при­быль­ные пози­ции.
20. Избе­гай­те этой тороп­ли­во­сти, кото­рая застав­ля­ет Вас вско­чить в рынок, лишь бы быть «в игре». Не торо­пи­тесь. Наблю­дай­те, выстра­и­вай­те стра­те­гии и будь­те пер­вым в нуж­ный момент.
21. Как ни затер­та пого­вор­ка, но тренд – дей­стви­тель­но Ваш друг. Не пытай­тесь быть умным и бороть­ся с ним. Не пытай­тесь быть геро­ем. Если Вам кажет­ся, что ехать в обрат­ную сто­ро­ну по ули­це с одно­сто­рон­ним дви­же­ни­ем – глу­по, то Вы пра­вы. При­не­си­те это пони­ма­ние на рынок. На бычьем рын­ке нуж­но поку­пать или сто­ять в сто­роне. На мед­ве­жьем рын­ке нуж­но про­да­вать или сто­ять в сто­роне. И все­гда помни­те: не иметь пози­ций – это тоже пози­ция. И во мно­гих слу­ча­ях – луч­шая пози­ция.
22. Избе­гай­те непро­ве­рен­ных «извест­ных» стра­те­гий. Их мно­же­ство. Несколь­ко при­ме­ров: «All gaps get filled” – «Все раз­ры­вы запол­ня­ют­ся». Раз­ры­вы исто­ще­ния запол­ня­ют­ся. Раз­ры­вы про­ры­ва и про­дол­же­ния не запол­ня­ют­ся. “No one ever went broke taking a profit” – «Никто не разо­рил­ся закры­вая при­бы­ли». Закры­тие быст­рых при­бы­лей и удер­жи­ва­ние убы­точ­ных пози­ций могут разо­рить быст­рее, чем мож­но себе пред­ста­вить. “It’s not a loss until you sell the stock” – «Это не убы­ток, пока акция не про­да­на». Попро­буй­те ска­зать это Ваше­му бан­ки­ру. Обре­зай­те Ваши убыт­ки и давай­те при­бы­лям рас­ти. Про­сто невоз­мож­но быть успеш­ным дли­тель­ное вре­мя, если Вы не буде­те обре­зать Ваши убы­точ­ные пози­ции быст­ро. К сожа­ле­нию, это и пред­ше­ству­ю­щее пра­ви­ло осо­бен­но труд­но выпол­нять нович­кам, пото­му что боль от убыт­ка чув­ству­ет­ся гораз­до более интен­сив­но, чем радость от при­бы­ли. Ни в какой дру­гой дея­тель­но­сти кон­фликт меж­ду эмо­ци­я­ми и объ­ек­тив­ной реаль­но­стью не быва­ет так силен и так оче­ви­ден, как в бир­же­вой тор­гов­ле. “Always buy at a new high” – «Все­гда поку­пай на новом мак­си­му­ме». Трен­ды не начи­на­ют­ся на новых мак­си­му­мах, гораз­до чаще они там закан­чи­ва­ют­ся. Когда толь­ко воз­мож­но, поку­пай­те как мож­но бли­же к нача­лу трен­да.
23. Если Вам нуж­но выис­ки­вать что-то – его там нет. Как гово­рит Элдер: «Тех­ни­че­ский ана­лиз предо­став­ля­ет доста­точ­но воз­мож­но­стей обма­нуть себя и уви­деть то, что само­му хочет­ся». Чем тяже­лее отыс­кать что-то, тем более веро­ят­но, что Вы види­те нечто, не суще­ству­ю­щее в реаль­но­сти.
24. Трен­ды не раз­во­ра­чи­ва­ют­ся быст­ро. Раз­во­ро­ты трен­да тре­бу­ют вре­ме­ни для раз­ви­тия. Они стро­ят­ся мед­лен­но. Пер­вые несколь­ко рез­ких обва­лов все­гда нахо­дят поку­па­те­лей, и пер­вые несколь­ко рез­ких подъ­емов все­гда нахо­дят про­дав­цов. В обо­их слу­ча­ях поку­па­те­ли (на подъ­емах) и про­дав­цы (на обва­лах) долж­ны быть посте­пен­но «вымы­ты» с рын­ка.
25. Делай­те боль­ше того, что рабо­та­ет на Вас и мень­ше того, что идет про­тив Вас. Каж­дый день про­смат­ри­вай­те свои откры­тые пози­ции. Пла­ни­руй­те добав­лять к пози­ции, даю­щей наи­боль­шую при­быль. Обду­мы­вай­те закры­тие пози­ций, не даю­щих при­бы­ли или с очень малой при­бы­лью. Это осно­вы тези­са: «Давай­те при­бы­лям рас­ти».
26. Когда тер­пи­те рез­кие убыт­ки – отой­ди­те от рын­ка. Закрой­те все пози­ции и пере­стань­те тор­го­вать на несколь­ко дней. После несколь­ких рез­ких убыт­ков не пытай­тесь отыг­рать­ся и вер­нуть день­ги. В таких слу­ча­ях спо­соб­ность реаль­но вос­при­ни­мать рынок и свои реше­ния теря­ет­ся.
27. Думай­те, как наем­ный боец. Воюй­те на той сто­роне рын­ка, кото­рая выиг­ры­ва­ет. Не трать­те вре­мя и капи­тал в тщет­ных попыт­ках зара­бо­тать, поку­пая на мини­му­мах и про­да­вая на мак­си­му­мах или на каких-то дви­же­ни­ях рын­ка. Ваша обя­зан­ность – это полу­чить при­быль, борясь на сто­роне побеж­да­ю­щих сил. Если ни одна сто­ро­на не побеж­да­ет, то не бей­тесь вооб­ще.
28. Бей­те рыноч­ную тол­пу. Дру­гие трей­де­ры в игре для того что­бы забрать Ваши день­ги. Вы долж­ны отобрать их день­ги до того, как они добе­рут­ся до Ваших…
29. Об ана­ли­ти­ках: посмот­ри­те на ана­ли­ти­ка и выстав­лен­ный им счет. Все лгут! В общем, они это дела­ют, что­бы собрать Ваши день­ги. Ана­ли­ти­че­ские служ­бы при­над­ле­жат финан­со­вым орга­ни­за­ци­ям. Они в биз­не­се не для того, что­бы помочь Вам. Они зани­ма­ют­ся про­дви­же­ни­ем инте­ре­сов фир­мы и сбо­ром комис­сий.
30. Будь­те гото­вы серьез­но учить­ся. Те трей­де­ры, кото­рые не хотят тра­тить вре­мя на изу­че­ние и наблю­де­ние за рын­ка­ми, обу­че­ние и тре­нин­ги, осво­е­ние тех­ни­че­ско­го ана­ли­за, новых тор­го­вых систем и мето­дов, и т.д., почти все­гда будут про­иг­ры­вать.